w w w . m o s h o u s e . r u
главная | о проекте | контакты
   Ипотечное кредитование
   Ликбез по недвижимости
   Жилые комплексы
   Коммерческая недвижимость
   Ипотечные отношения
   Система ипотеки
   Юридические аспекты ипотеки
   Развитие ипотечной системы
   Госрегулирование ипотеки
   Ипотечные документы
   Ипотека в Москве
   Ипотечные программы банков
   Сбербанк России
   Банк Москвы
   Альфа Банк
   ДОГОВОРЫ

      Договор подряда
   Регламентация договора подряда
   Порядок заключения договора строительного подряда
   Виды подрядных торгов
   Особенности договора подряда
   Содержание договора подряда
   Сдача и приемка результата работ, выполненных по договору строительного подряда
   Ответственность по договору строительного подряда

  Образцы договоров подряда
   Договор строительного подряда
   Договор генерального подряда
   Договор подряда на строительство жилого комплекса
   Договор подряда на капитальное строительство
   Договор на выполнение субподрядных работ


   Продажа недвижимости

Domananeve новостройки в Питере.


   ОБЪЯВЛЕНИЯ


Нетрадиционная модель развития рынка ипотечного кредитования


Один из вариантов модели развития рынка ипотечного кредитования формируют кредитные союзы. Такой вариант, например, был разработан Е. В. Черных на базе опыта Городских кредитных обществ царской России, стройсберкасе Германии и других инвестиционно-сберегательных учреждений экономически развитых стран.

Кредитный союз — это финансовый институт, объединяющий физических и (или) юридических лиц, принимающий вклады от членов союза и предоставляющий им потребительский кредит.

Кредитный союз может быть организован группой частных лиц или предприятий (физических или юридических лиц). Общие цели и задачи объединения определяются в учредительном договоре и уставе кредитного союза в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Организационная структура кредитного союза показана на рисунке:



Основным функциональным органом кредитного союза является собрание его членов. На собрании избирается правление союза и ревизионная комиссия, а также утверждается кредитно-денежная политика объединения. Правление организует ссудный отдел и стол поручений при нем, для работы с членами союза.

Основными вопросами кредитно-денежной политики являются:

- определение срока действия кредита;

- под какой процент принимать средства на депозит;

- под какой процент и по каким правилам выдавать кредиты (кредит с фиксированной или управляемой процентной ставкой, в рублях, в валюте или в рублях с поправкой на коэффициенты);

- решение о привлечении внешних источников финансирования, и механизмах привлечения (получение срочного кредита, выпуск ценных бумаг);

- определение размера резервного фонда на случай неуплаты членом союза своих обязательств по кредиту;

- определение нормы прибыли кредитного союза по выдаваемым кредитам и ее использование.

При формировании своей политики правление должно учитывать ряд экономических факторов, а также факторы риска. Основываясь на опыте ипотечного кредитования развитых стран, к основным видам рисков, возникающих при выдаче займа, относят:

- кредитный риск — потенциальные потери в случае, если заемщик не производит платежей;

- риск процентной ставки — потенциальные потери, вызванные финансированием, когда не сбалансирована периодичность пересмотра ставок процента по кредитам и заемным средствам (если ставка процента по кредиту корректируется менее часто, чем ставки процентов по привлеченным средствам в условиях роста процентных ставок);

- риск альтернативного выбора — потери при реинвестировании, вызванные ранним погашением ипотечного кредита с фиксированной ставкой процента (риск досрочного погашения), и потери при финансировании кредитов, связанные с определением ставки процента для заемщика перед началом финансирования кредита (риск-предварительных обязательств);

- риск изменения условий мобилизации средств — потенциальные потери, вызванные изменением стоимости средств (базовой ставки) при кредитовании с фиксированной надбавкой (относительно базовой ставки);

- риск ликвидности — стоимость поддержания необходимого уровня ликвидности, кредитных линий или потери, вызванные продажей ценных бумаг для получения наличных средств;

- эксплуатационные затраты (административные издержки);

- предельные затраты по мобилизации средств, выдаче кредитов и их обслуживанию.

Каждый участник кредитного союза имеет право выйти из него. Однако при этом учитываются определенные потери, вызванные прежде всего изъятием средств из оборота и соответственно необходимостью дополнительных инвестиций для поддержания обязательств. Эти потери должны быть компенсированы.

Если член союза выходит из него в период накопления денежных средств, то определяются штрафные санкции в виде разницы процентов кредита и депозита, согласно условиям заключенного контракта.

Организация рынка ипотечного кредитования на базе кредитных союзов интегрирует в себе две существующие модели ипотеки:

- модель «депозитного института» или «сберегательного банка»;

- модель «ипотечной компании».

Подобно сберегательным банкам, кредитные союзы могут быть как открытыми, так и закрытыми для других финансовых рынков, аккумулируют свои фонды главным образом через вклады, предоставляют ипотечные займы и обслуживают их, то есть собирают регулярные платежи в счет погашения кредитов, ведут бухгалтерский учет, работают с должниками и т. д.

С целью привлечения дополнительных ресурсов некоторые кредитные союзы могут использовать механизмы контрактных сбережений на приобретение жилья, предполагающих две стадии:

- стадию накопления средств;

- стадию получения кредита на приобретение жилья.

Подобно ипотечной компании, кредитные союзы могут финансировать выдачу кредитов за счет собственного капитала и срочных займов. Они выдают ипотечные кредиты и обслуживают их. Но выдав заем, союз может продать его третьему лицу — инвестору в виде ценных бумаг, обеспеченных пулом ипотечных кредитов.

Вырученные средства кредитный союз снова пускает в оборот, выдавая новые займы. Развитие такой формы работы кредитных союзов предполагает наличие вторичного рынка ипотечных кредитов, то есть рынка, на котором продаются и покупаются уже выданные ипотечные займы.

Схема взаимодействия кредитного союза с другими агентами рынка ипотечного кредита показана на рисунке:



Кредитные союзы, по утверждению их разработчиков, обладают рядом преимуществ по сравнению с другими кредитно-сберегательными институтами:

- уменьшение периода накопления для потенциальных покупателей жилья, и, следовательно, увеличение платежеспособного спроса на рынке недвижимости;

- члены кредитного союза получают возможность контролировать использование сбережений;

- возможность получения более дешевого кредита для членов союза;

- деятельность кредитных союзов способствует притоку дополнительных средств на рынок жилищных инвестиций;

- создание кредитных союзов особенно эффективно для определенных групп населения, имеющих значительные денежные субсидии, которых тем не менее не достаточно для приобретения жилья.

К настоящему времени институт кредитно-денежной политики кредитного союза лишь обозначен, но не проработан в деталях, представляет собой теоретическую модель с невыясненными методами определения сроков выдаваемых кредитов, их стоимости и условий погашения. Все это является предметом дальнейших исследований в контексте развития рынка ипотечного кредита в России.


По теме:

Система жилищного ипотечного кредитования
Участники рынка ипотеки и их функции
Роль государства и различных организаций в системе жилищного кредитования
Стандартная процедура получения ипотечного кредита
Нетрадиционная модель развития рынка ипотечного кредитования
Страховая программа
Оценка жилых помещений, находящихся в ипотеке. Правила подсчета общей, полезной и нормируемой площади, площади застройки и этажности зданий
Правила определения строительного объема зданий
Субъектная оценка помещений, приобретаемых в залог
Объективная оценка помещений
Оценка платежеспособности заемщика
Пример расчета максимальной суммы кредита
   © 2006-2016, Moshouse.ru содержание Rambler's Top100 Яндекс цитирования