Модели функционирования ипотечного кредитования в России

Общее понятие жилищного ипотечного кредита может быть сгруппировано в следующей схеме:



На рынке ипотечных кредитов действуют не менее четырех субъектов: заемщик, кредитор, инвестор и правительство, имущественные интересы которых имеют специфическую взаимосвязь.







1. Субъект: Заемщик.
Цель: Приобрести по возможности лучшее жилье.
Условия: Возможность производить ежемесячные выплаты по кредиту, которые не составляли бы слишком
большую долю дохода.

2. Субъект: Банк.
Цель: Максимизировать прибыль и дивиденды своих акционеров.
Условия: Ограничения риска неплатежей заемщика.

3. Субъект: Инвестор.

Цель: Максимизировать прибыль, вкладывая средства в закладные или ценные бумаги.

Условия: Учет тех же рисков, что и у банков. Однако некоторым видам рисков он подвержен в меньшей степени, например тем, которые возникают в результате неожиданной потребности в деньгах для других целей. Поэтому плата, которую он взимает за подобные риски, может быть меньше, чем у банка.

4. Субъект: Правительство.

Цель: Три основных роли:

а) создает условия для надежного и эффективного функционирования системы ипотечного кредитования;

б) регулирует и осуществляет надзор за деятельностью ипотечных кредиторов с целью защиты инвесторов — вкладчиков этих банков;

в) содействует некоторым группам семей в приобретении жилья.

Деятельность всех субъектов ипотечного рынка регулируется различными законодательными актами, стандартами, требованиями.

Общим правилом является то, что земля и другие природные ресурсы могут отчуждаться и переходить от одного лица к другому в той мере, в какой их оборот допускается законом о земле и других природных ресурсах:




Ссуда под залог недвижимости (ипотека) получила широкое распространение в странах с развитой рыночной экономикой в качестве одного из важных источников долгосрочного финансирования. В такой сделке владелец имущества получает ссуду у залогодержателя и в качестве обеспечения возврата долга передает последнему право на преимущественйое удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества в случае отказа от погашения или неполного погашения задолженности.

Сумма ссуды, естественно, несколько меньше оцененной стоимости закладываемого имущества. В США, например, за некоторым исключением, запрещено выдавать ссуды, превышающие 80% оценочной стоимости имущества. Наиболее распространенными объектами залога являются жилые дома (в США — 3/4 общей суммы закладных), фермы, земля, другие виды собственности как фирм и предприятий, так и отдельных лиц. Ипотечные ссуды выдаются коммерческими банками, специальными ипотечными банками (например, земельными), разными судебно-сберегательными ассоциациями.